新西兰重大欺诈办公室(SFO)的一份事实摘要显示，现年51岁经济学家的凯利·托金(Kelly Tonkin)将于12月21日因与约180名投资者有关的欺诈指控而被判刑，但他早在2021年3月就意识到这场游戏已经结束了。

摘要概述了午夜会议期间，Tonkin写下了一份迟来的供词，承认他表面上成功的国际投资基金 – 位于开曼群岛的彭里奇全球宏观基金（Penrich Global Macro Fund）实际上是一场大规模的金融欺诈骗局。这是在该集团的财务总监在账户中发现了一条隐藏的款项后Tonkin才不得不坦白的，而该隐藏的款项虚构了数十亿日元的基金资产。
3月11日凌晨12点15分，Tonkin给他的首席执行官发了电子邮件。
“我很高兴你和财务总监发现了基金中的金额差异。我对此没有任何无辜的解释，你有权向适当的渠道报告此事。我一直试图隐藏基金的损失，希望这些损失会自行逆转。最近，越来越明显的情况是，这已经变得不可能了。”
Tonkin还写了一封信，放在了首席执行官的办公桌上。
“我要承认长期存在的大规模欺诈行为。这种欺诈行为旨在掩盖彭里奇全球宏观基金的损失，”他说。
“多年来，我每个月都在夸大基金的价值，以便向投资者报告基金的价值。这导致投资者在其投资于该基金的价值方面一直被误导。”

Tonkin是坎特伯雷大学出身的经济学家和足球运动员，曾在财政部工作，他于2004年设立了Penrich海外基金，寻求对货币和其他金融工具的投资。
到2012年，该基金及其关联公司就陷入巨额亏损。事实摘要表示，Tonkin没有承认失败，而是开始编造账目。
谎言当然很难维持。到2019年底，基金收入进一步下降，Tonkin无力支付员工的全额工资，所以他们都被减薪了。
该集团的财务总监负责向员工通报该集团的最新情况，并试图了解该基金资产价值的月度电子表格时，发现了隐藏在折叠电子表格中的一个单元格。该单元格是用白色背景和白色字体书写的。
该单元格包含了虚构的80亿日元，使该基金价值膨胀了85%。本来该基金2000万纽币的价值就已经很值得怀疑了，而这笔隐藏的日元金额更是令该基金的价值直接超过了1亿纽币。
该集团的首席执行官于2019年3月10日与Tonkin进行了交谈，Tonkin表示他将进行调查。
在后来的一次警方采访中，Tonkin承认了这项厚颜无耻的伪造行为。2017年，一位潜在投资者要求提供截至2016年12月止的年度经审计账目。而会计师事务所BDO Cayman Islands上一次对该基金进行审计则是远在2009年。Tonkin通过从以前的财务报表模板复制并添加了BDO名头和签名来生成伪造的帐目和审计报表。收到声明后，该投资者直接将200万纽币存入到Penrich账户中。
Tonkin于6月承认自己犯有欺诈罪，但由于Tonkin对他欺诈投资者的金额存在争议，因此周五发布的事实摘要在这方面还没有定论。他表示，投资者因他的欺诈行为损失了约200万纽币，而不是SFO指控的1.17亿纽币。

本周，基督城地方法院的法官Tony Couch裁定，出于量刑目的，Tonkin造成的损失“不少于”8000万纽币。
“如果（投资者）知道真相，就不会选择投资，因此就不会有投资损失，”他说。
在对有争议的事实裁决中，Couch法官接受了马特宏峰证券在卢森堡为Penrich基金持有的约1700万美元的信用票据，据称该票据仍可在2023年3月到期时赎回。
但在有争议的事实听证会上，开曼群岛清算人Martin Trott表示，这些票据可能“无法兑现”。在此前盘问中显示，他为确保票据安全曾试图联系马特宏峰证券，但没有成功。他怀疑这份票据还是否存在。
Couch法官表示，鉴于该票据是该基金的绝大部分资产，他对清算人没有进行更多询问而感到惊讶。Tonkin告诉法庭他可以帮助联系马特宏峰证券。
“因此，就量刑而言，票据的面值应被视为基金的资产，”Couch法官说。
事实摘要还显示，开曼群岛金融管理局(CIMA)于2015年9月向Penrich发出正式通知，称其需要纠正未能提交2010至2014年经审计财务报表的事实。
Tonkin在给CIMA的一封信中承认了基金的失败，并表示他不确定该基金是否还应被注册为共同基金。
最终，Tonkin与CIMA的谈话就此停止了，CIMA也没有采取进一步的行动。
Penrich基金中个人投资者的身份仍然受到保密。大多数投资者被捆绑在一家大型金融托管公司，并由资本管理顾问介绍投资了该基金。