Skip to content
在新西兰储备银行(RBNZ)最新的流动性压力测试中，小型银行的表现要好于大型银行，而偿付能力压力测试表明，银行需要做更多的工作来抵御200年一遇的危机事件，而这也是新西兰央行将在2028年彻底落实的新资本储备金要求的基本准则。
这是新西兰央行在对新西兰银行业进行年度压力测试时得出的两个结论。
新西兰央行进行了定期偿付能力压力测试，旨在测试新西兰银行业在经济环境严重下滑情况下依赖资本储备生存下去的弹性，并在明年新西兰央行对流动性政策进行审查之前，通过流动性压力测试来了解银行目前的流动性和资金弹性状况。偿付能力压力测试包括五家最大的银行——ANZ、ASB、BNZ、Westpac和Kiwibank，而流动性压力测试也包括了这五家银行，另外还有Co-operative Bank、Rabobank、Heartland Bank、SBS和TSB。
新西兰央行表示，压力测试情景是假设性的，并不代表央行对未来可能出现的任何金融稳定风险的预测。新西兰央行没有公布每个银行压力测试的结果。
流动性压力测试是新西兰央行自2003年以来首次以银行的流动性资金为重点的行业测试。该测试以“不利”和“非常严重”两种经济情景去评估银行抵御特定黑天鹅事件的弹性。这些金融中断包括网络攻击、IT系统中断或导致声誉受损的欺诈，以及银行的大部分资金在短时间内被挤兑或不再可用。
“这些情景包括在六个月内假设每周资金流出比通常的流动性要求更高。银行将这些假设应用于其2021年3月的资产负债表，以确定其每周通常情况下的净现金流出、流动资产余额（即现金或可以很容易地转换为现金的资产）以及生存期（流动资产不能再满足其净现金流出的周数）。非常严峻的情景假设旨在测试银行流动资产余额在满足现金方面的限制外流而无法采取缓解措施，”新西兰央行表示。
“结果显示，在不利情况下10家银行中的4家，以及在非常严重情况下只有一家银行能生存超过六个月。这种情况对较大银行的客户提款影响更大，导致这些银行与较小的银行相比，生存期较短。”
“银行被允许使用缓解措施来延长生存期，只要这些措施已经包含在其应急资金计划中。银行采取最常见的行动是减少新业务的增长，在某些情况下完全停止贷款，利用母银行的支持，并提高存款定价，以减少资金外流或吸引新的存款，”新西兰央行表示。
这些情景假设没有系统性压力，任何海外的母银行都还没有受到重大冲击。新西兰央行认为定期重复流动性压力测试以监测更长时期内银行的压力，这对补充当前的审慎要求标准是有益的，当前的标准要求银行持有足够的流动资产以承受一周、一个月甚至更长的压力。
“这项工作为我们即将开始的流动性政策审查做了一个很好的铺垫，”新西兰央行表示。
压力测试假设以新西兰央行的1个月资金到期错配率来计算、2019年欧洲中央银行(ECB)流动性压力测试中包含的两种情景以及历史经验为基准，并与澳大利亚审慎监管局进行了讨论。
“在不利情况下，新西兰银行生存期的中位数为21周，在非常严重的情况下仅为11周。相比之下，欧洲央行在不利情况的生存期为25周，极端冲击情况下为17周。我们可能生还的时间更短。测试是由于银行的起始位置和压力假设的结合，特别是我们在测试的第一个月更高的资金流出假设，这将更快地耗尽银行的流动资产，”新西兰央行表示。
“在这两种情况下，大银行的生存期都比小银行短得多。在非常严重的情况下，在资金的到期错配率达到一个月后，一些大型银行很快就陷入了赤字。大银行和小银行之间的结果差异在于资金构成的差异。这也与欧洲央行的发现一致，即‘全球具有系统重要性的银行通常在ECB 2019年模拟的冲击中受到的打击更严重，因为他们更加依赖不太稳定的存款类型资金和批发资金’。”
新西兰央行表示：“大型银行在利率市场中融资的平均份额加上比较容易外流的大额存款，占总资金的25%，而小型银行仅为10%。”
在六个月结束时，大型银行的赤字远高于小型银行。银行的生存期取决于其开放的流动资产头寸和资金构成。如果银行持有更多更高水平的流动资产，这为抵消资金快速流出提供了更强的缓冲，如果银行具有较低流出率（假使的较小存款人比例高于较大存款人，因为较大存款人可能会使银行面临压力）更多的定期资金和更长的存款期限以及有担保的批发资金比例高于无担保的批发资金等等，则银行的生存期将会更长。
如果银行已经包含在其应急资金计划中，则允许银行采取缓解措施来解决其流动性赤字。
主要的缓解措施包括：减少新贷款，几乎所有银行都认为这意味着完全停止贷款；大型集团的支持，通过从其母银行借款或注资；提高存款利率以减少资金外流，甚至吸引竞争对手的新存款；通过扩大内部住宅抵押贷款支持的债券，提高银行从新西兰央行借款的能力。
“银行评论说，尽管存在一些数据收集的困难，但该测试运作良好，并且他们从内部压力测试中获得了许多益处：该测试提供了对银行内部压力测试假设的交叉检查、提供了其他的经济情景、确认和测试他们的应急资金计划、使用流动性压力测试中更精细的数据进行内部压力测试，以及将流动性压力扩大到更短的重点时间范围之外，”新西兰央行表示。
在偿付能力压力测试中，新西兰央行协调了一个过程，五大银行使用自己的模型来估计压力情景对其资本的影响。银行有三到四个月的时间来提交他们的结果。新西兰央行随后对提交的文件进行了调整，把所有同业银行的结果进行比较发现，新西兰央行的建模和经验以及之前的压力测试均产生了不一致的结果。
“在总体层面，银行提交的资本结果与我们的模型之间的差异很小。但是，我们与银行讨论过的个别银行层面的变化却非常显着，”新西兰央行表示。
偿付能力压力测试首次分为两个阶段，假设银行经历第一年冲击却不知道任何具体持续时间和严重程度的情况下，给出应对的缓解措施，而这些影响程度将在随后在第二阶段提供。
“这阻止了银行对情景获得完美的预见性，并让他们在选择缓解措施时进行更多的考虑。它还使我们能够在情景设计的第二阶段测试中纳入银行应对一年后的健康状况，”新西兰央行说。
在测试情景的第一年，新西兰经济在前六个月经历了严重衰退，假使全球COVID-19卷土重来，导致广泛的封锁和经济衰退。在2020年之前，新西兰央行从未将大流行病纳入银行的压力测试中。
“新西兰和国外持续的边境限制、国内封锁和社会疏远措施、持续的经济不确定性、消费者和商业信心低迷以及全球对新西兰出口的需求疲软，拖累了经济活动。遏制措施严重影响了零售业，尤其是旅游和酒店业。”
“此外，干旱在2021-2022季节袭击了整个北岛。这场干旱影响了奶牛场和北岛的其他农业部门。作为回应，北岛奶牛场的牛奶产量比上一季减少了7%，而对购买的饲料和补充剂的更大依赖使他们的支出增加了9%，”新西兰央行表示。
“第一年，房价下跌20%，商业地产价格下跌26%，新西兰实际国内生产总值平均收缩8%，失业率达到10%。由于全球不确定性增加，信用利差扩大，这增加了银行的整体融资成本。政府和储备银行的政策反应包括大规模的财政支持计划，尽管会略低于2020年的水平，将OCR降至-0.50%，以及额外购买高达1000亿纽币的政府债券作为我们的大型规模资产购买计划。”
失业率高达11.8%，房价下跌高达39%。该情景被评估为50年至到75年一遇的危机事件，类似于去年新西兰央行压力测试中的悲观情景，但还不到非常严峻的2020年假设情景。
与此同时，住宅抵押贷款占总减值达到30%，远低于抵押贷款占银行信用风险总额的63%。新西兰央行表示，1.5%的住宅抵押贷款损失率低于其他借款组合，因为借款人在压力测试时期会尽可能长地继续支付抵押贷款，即使他们无法支付其他的贷款。
新西兰央行表示：“贷款与价值比率的限制，以及近年来房价上涨导致自有家庭的净资产增加，有助于减少银行违约贷款的损失。”
五家银行的普通股一级资本比率合计从压力测试开始时的12.9%下降3.6个百分点至最低9.3%。
“这远高于目前监管银行最低的4.5%，这表明新西兰银行资本充足，可以应对COVID-19引发的经济衰退，并在这种情况下继续支持贷款需求。结果还表明，由于银行的资本缓冲增加，在盈利能力提高和股息限制的帮助下，银行应对如去年更悲观的情景将更具弹性，这与即将实施的资本审查相一致，”新西兰央行表示。
“然而，2021年的压力测试结果也表明，在2028年全面实施新的资本储备金标准之前，重大压力事件将使银行难以满足更高的资本要求。这些结果强化了银行继续建立资本并替换不合规的Tier 2的资本工具，这些工具将不再符合新规则。我们的年度偿付能力压力测试和银行内部压力测试可用于监控这种过渡风险。”
“这次压力测试的结果表明，新西兰银行体系的弹性水平比一年前更强，并且有能力在严重衰退中支持经济。然而，目前的资本水平仍然导致银行资本比率下降至在新资本框架下的审慎资本缓冲范围内，并且能够抵御50年至75年一遇的衰退情景。但需要做更多工作以确保银行能够承受200年一遇的危机事件，这是我们到2028年资本储备金要求的基本标准，”新西兰央行表示。